8月7日，中国信息化百人会年峰会在深圳召开。华为消费者业务CEO余承东在会上表示，即将于九月份发布的麒麟是未来很多年里最后一代麒麟高端芯片。华为的困境折射出中国ICT（信息通信技术）行业处处受制于人的窘迫，然而排空而起的5G建设大潮不能因此半途而废。有分析认为，中国到今年年底将完成60-80万个5G基站部署，搭建起“新基建”的骨骼。而华为也已备好足够两年使用的芯片，尤其是在5G建设初期至关重要的FPGA芯片。
一、确定的5G和不确定的技术标准
FPGA是英文FieldProgrammableGateArray（现场可编程逻辑门阵列）的缩写。这是一种可反复编程的半定制化集成电路芯片。由于可反复编程，相较于开发专用芯片来说开发成本就低了很多，而且FPGA高带宽低延迟，适用范围也大得多。当然缺点就是每次重新编程需要花费很长时间，使用成本比较高，可接入的外设也相对少。但是，对于强调专用而非通用的物联网来说，这都不叫个事儿。
万物互联的5G时代，芯片组需要处理的数据量比4G时代庞大许多倍，4G时代的通讯芯片组根本无法胜任。这时就需要FPGA顶上缺口，使用FPGA的用户在技术标准发生变化时只需重新编程，无需更换设备。换言之，只要5G技术标准没有最终定型，对FPGA的需求就会一直增长。年全球FPGA市场规模约为69亿美元，预计到年可以达到亿美元。不用橙哥说朋友们也能想到，这个增量主要发生在中国。国产替代的强风劲吹，这是一个大风口。
但是，在大风口上中国厂商站得并不稳，年全球份额只有大概4%的样子。理由也很简单：工艺跟不上。以制程来说，国际主流制程已经达到7nm，国产最先进的就是28nm，能拿出成熟产品的厂商目前只有紫光国微和广东高云，追赶比较紧的上海安路预计今年能够开始批量供应市场。从28到22到14再到7，至少有3代差距。以紫光为例，公司年共实现34.3亿营收，FPGA仅仅过亿。
摘自《紫光国微年年报》
虽然营收孱弱，但是紫光拥有一项巨大优势，即公司拥有FPGA的关键技术——EDA（电子设计自动化）。FPGA用户对芯片进行编程时必须用到EDA，而拥有自主EDA的FPGA厂家全球只有四家，另外三家都在国外。
面对确定到来的5G时代和尚未确定的技术标准，紫光的战略优势妥妥的。
二、确定的风险和不确定的时间
实际上紫光国微是国内领先的芯片设计厂商，在智能安全芯片、特种集成电路等方向深耕已久，其产品*民通用，逐梦海（航母）天（C）。为什么橙哥偏偏要把存在感最低的FPGA拉出来说呢？
这要从公司的一季报说起。
摘自《紫光国微年一季报》
一季度，公司顶住疫情影响，营收微降3.47%。而公司扣除非经常损益的净利润（扣非净利润）却大增3倍多！
由于固定成本的存在，制造业的利润往往跟营收同向变化，且波动更剧烈。国微的“反常”主要是因为公司去年12月出售了西安紫光国芯（简称西安紫光）76%的股权，不再合并后者的营收和成本。西安紫光主攻内存，去年11.27%的毛利率全年大概率是亏损的。拿掉之后自然提升了公司整体盈利水平。
摘自《紫光国微年年报》
但实际上这对国微来说很可惜，因为西安紫光的DDR4内存条市场反响不错。但是控股股东清华投资想整合存储业务（西安紫光和长江存储），所以国微也只能服从大局。
言归正传，7月14日公司大幅上修了业绩预期：
摘自《紫光国微半年度业绩预告修正公告
去年上半年公司盈利1.9亿，所以今年上半年净利润上限约为4.1亿，减掉一季度的1.9亿，二季度盈利约2.2亿，同比增长78.86%，增速显著放缓。由于去年上半年*府补助总共仅占公司利润的8.95%，所以显然公司传统业务的增长势头有所减弱。需要FPGA来接棒。
为了强化公司传统业务的优势，公司原本计划并购微型芯片连接器厂商Linxens，但监管层认为标的资产所有权存在瑕疵且商誉过高而未予放行。此后公司于8月11日宣布与国家新能源汽车技术创新中心签署战略合作协议，双方将围绕新能源汽车芯片标准制定与更新、车规级安全芯片研发与测试等领域展开合作。而车联网正是FPGA大显身手的理想战场。
余承东峰会演讲的3天前，采用12nm工艺的龙芯3A顺利完成了流片（试产），这块CPU的性能达到了AMD初代ZEN架构芯片（年上市）的水平。这说明中国的芯片设计已经从整体上渐渐接近国际先进水平。换句话说，对中国ICT产业的全面封锁和制裁或许已经不远，国微同样无法幸免，抵御风险的唯一方法就是尽快壮大自己。
风暴确定会来，不能确定的只是风暴到来之前能否撑满行进的帆。
三、结语
决定芯片性能指标的有两项，一是设计，二是工艺。通过优化设计来提升性能，以减少对先进加工制造能力的依赖已经成为中国ICT厂商的共识。手握自主EDA，背靠清华智力资源的国微或许最值得乐观看待。毕竟，谁能“自主可控”，谁才能驶过这个充满不确定的时代。
注：本文不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎，没有买卖就没有伤害。
