中科白癜风医院爱心捐助 http://news.39.net/bjzkhbzy/170622/5482059.html星空君曾经受邀参加过支付宝,在供访客参观的展厅里,有一台IBM小型机和一张照片非常醒目。
这是年阿里下线最后一台小型机的庆功照。
年,阿里云创始人、中国工程院院士王坚提出了阿里去IOE计划。
阿里去IOE的成功,坚定了中国核心领域全面去IOE的决心。
如今,IBM已经自己不造小型机了,把核心技术卖给了浪潮;Oracle中国已经退出中国,国产数据库遍地开花;E是什么?
是EMC,曾经是存储领域的绝对霸主,如今已经被Dell收购。
随着长江存储发布基于晶栈3.0(Xtacking3.0)架构的第四代3DTLCNAND闪存芯片,这是市场上首个进入零售市场的+层3DNAND闪存解决方案,中国存储企业首次站上世界之巅。
在长江存储的背后,是一整条以国产自主可控为主的产业链。不可否认,存储芯片技术很大程度上依然依赖进口光刻机等核心技术,但国产替代的进程越来越不可阻挡。
比如,存储控制芯片方面,中国不仅实现了自主可控,还涌现出一大批技术过硬的企业,像国科微、得一微。
01
得一微的核心业务
公司主营业务为存储控制芯片和存储解决方案的研发、设计及销售。
长江存储也是得一微的客户之一,据招股书,得一微的终端客户数量超过家。
公司的存储控制芯片搭载在朗科科技、台电、七彩虹、江波龙、晶豪科技、凌航科技、海康存储等知名存储模组厂的存储器产品中。
基于存储控制芯片的存储控制IP得到了美光科技、群联电子、瑞昱、慧荣科技等多家国内外知名存储颗粒厂及存储控制芯片公司的采用,用于其存储控制芯片设计中;除上述客户外,公司的存储器产品、技术服务等存储解决方案还应用于松下电器、长江存储、兆易创新、紫光展锐、阿里巴巴、FLEXXON、创维集团、九联科技、长虹电器、朗新科技、三一重工、天邑康和、中兴通讯、国家电网等各行业知名终端应用客户的场景中。
数据来源:同花顺iFind,制图:诗与星空
从营收构成来看,公司营收占比最高的是解决方案。
什么是解决方案?
很多存储相关的企业需要的不仅仅是存储控制芯片产品,还需要和企业自身的产品完美的结合起来,实现性能最优,这种双方深度合作的过程,被公司定义为解决方案。
假设长江存储采购了公司的解决方案,那么公司的技术人员会和长江存储的研发人员通力合作,联调测试,让公司的控制芯片和长江存储的内存芯片实现最完美的性能,然后长江存储为此付费。
02
亏损上市的背后:不内卷
据招股书,公司亏损上市。不过,近年来营收爆发式增长,亏损不断收窄,有望在较短的时间内实现盈利。
数据来源:同花顺iFind,制图:诗与星空
尤其是公司的存储控制芯片业务,毛利率超过35%,想盈利还是比较容易的。
亏损的主要原因,是福利太好了。
在高科技行业,得一微大概是最不内卷的那家公司。
星空君从网上找了一份得一微的福利清单,据员工现身说法,公司加班相对比较少,福利非常好。
有生日会,端午节,中秋节猜灯谜、做手工,有图书角,部门团建,旅游等
深圳总部楼上还有个人间仙境小花园......
这些钱从哪出呢?公司80%的员工属于研发,这些福利大部分都算在研发费用里。公司研发投入金额分别为5,.47万元、18,.42万元、15,.83万元以及7,.68万元,研发投入占比当期营业收入分别为43.94%、87.61%、20.61%以及15.71%,研发投入规模较大。
星空君特别喜欢一位得一微员工在网上对自己公司的评价:
在这里你更多的是体验到因为工作而感受到的愉悦,而不是感觉工作在消耗人生。这里的员工关系非常棒,公司的磁场吸引到的大多都是比较单纯可爱的人。
经常有人鄙视中国互联网企业的,也有人悲叹什么时候结束。
其实所有不用的发达国家,都有它的特殊性,西方发达国家在进行技术革命的时候,我们的国家还很贫瘠,他们利用先发优势建立起遥不可及的技术门槛。
经过几十年的追赶,中国终于在一些领域开始有了突破。
存储芯片行业给了一个可能的答案:当我们各行各业的技术领先世界的时候,距离像发达国家那样躺在高福利的花园里收割全世界就不远了。
03
自主可控的能力
和手机芯片不同的是,存储芯片对制程的要求不算太高。
公司的晶圆供应商来自中芯国际,虽然公司自己没有晶圆自主可控的能力,但整体来说还是自主可控的。
有一个疑点,在前五大供应商中,长江存储也在其中。
虽然长江存储没有出现在公司的大客户中,但公司在介绍主营业务的时候,明确提到了长江存储是公司的客户。
为什么长江存储同时是供应商和客户?
一般来说,上市公司同时是供应商又是客户的情况值得警惕,有可能存在虚假贸易、利益输送等情况。
得一微和长江存储的特殊关系,和公司卖的“解决方案”有关,公司在给合作伙伴销售解决方案的时候,除了存储芯片控制器外,很多时候还需要提供完整的存储颗粒。
公司并不生产存储颗粒,再让客户去采购存储颗粒不如代买。所以公司会打包长江存储的芯片颗粒,作为解决方案一起销售。这也是解决方案毛利销售额较大而毛利率不高(6.83%左右)的原因,因为庞大的销售额里“隐藏”了采购的存储颗粒的金额。