TUhjnbcbe - 2023/11/7 20:24:00
目前，我国半导体市场供需两层不匹配，国产化率亟需提升。一方面，终端产品供需不匹配。年中国集成电路市场规模亿美元，但国产集成电路规模仅亿美元，国产化率仅约15%；另一方面，制造端的设备供需不匹配。国内半导体设备市场规模约亿美元，但国产设备规模仅14亿美元不到，国产化率仅约10%。因此，从产业发展的角度，一方面，国内半导体制造领域仍有较大发展空间；另一方面，制造领域的设备仍有较大的国产提升空间。本期的智能内参，我们推荐西南证券的研究报告《半导体设备国产进程加速》，解析半导体国产化现状，*策、资金、产业等推动因素，并讨论半导体设备市场格局与国产化进度。一、提升国产化率刻不容缓1、我国半导体市场规模和占比不断提升年起，全球半导体行业保持稳步增长，过去十年（-年）全球半导体销售额CARG为7.55%，全球GDPCAGR为3.99%，而我国集成电路销售额CARG为25.03%，我国行业整体增速为全球半导体行业增速的3.3倍，而全球半导体行业整体增速是全球GDP增速的2倍左右；与此同时，在PC、智能手机等领域强大的整机组装制造能力使我国成为全球最大的半导体消费市场，在全球占比达到了33%，比第二名的美洲高出11个百分点，我国半导体市场无论是绝对规模增速还是占比都不断提升。▲我国半导体规模和占比不断提升▲年全球半导体产业市场规模分布2、我国半导体市场供需不匹配一方面，终端产品供需不匹配。年中国集成电路市场规模亿美元，但国产集成电路规模仅亿美元，国产化率仅约15%；另一方面，制造端的设备供需不匹配。年中国半导体设备市场规模达到.1亿美元，但据中国电子专用设备工业协会统计，年国产半导体设备销售额预计为亿元，自给率仅约为12%。考虑到以上数据包括集成电路、LED、面板、光伏等设备，实际上国内集成电路设备的国内自给率仅有5%左右，在全球市场仅占1-2%份额。半导体设备进口依赖长期看将严重阻碍中国半导体行业的自主发展，国内需求与国内供给的缺口昭示着巨大的国产化空间。▲年国产半导体集成电路自给率仅15%▲年国产半导体设备自给率仅12%3、 对我国半导体核心技术“卡脖子”美国制裁中兴华为反映创新“短板”，华为事件影响深远，引发全球半导体供应链“地震”，暴露出核心技术被“卡脖子”的风险，催化国内半导体等核心科技领域发展，国产自主可控替代有望加速；半导体行业产业链中上游为我国薄弱环节，其中上游半导体设备和中游制造对美依存度高，核心领域国产芯片占有率多数为0%；相比之下，中游封测和下游终端市场领域对美依存度小，受到影响相对较小。▲半导体产业链受 影响分化4、后 时期，国内半导体设备厂商的一些变化设备企业前瞻布局非美国地区零部件采购。一般来说，半导体设备的零部件分为四大部分。在这四大类中，精密加工件、普遍加工件现在基本没有制约，通用外购件（包括接头、气缸、马达等）占比比较小，因此现阶段供应管理